Optionen Trading Market Maker

Market Makers Market Maker spielen eine sehr wichtige Rolle im Optionshandel, und tatsächlich gibt es in den Märkten für alle Arten von verschiedenen Finanzinstrumenten. Sie sind im Wesentlichen daran beteiligt, die Finanzmärkte effizient zu halten, indem sie eine gewisse Liquidität sicherstellen. Sie sind nicht Ihr durchschnittlicher Händler sind sie Profis, die vertragliche Beziehungen mit den entsprechenden Börsen und führen ein großes Volumen von Transaktionen. Es ist keineswegs wichtig, dass Sie wissen, was Market Maker tun, es sei denn, Sie haben das Bestreben, sich an einem Finanzinstitut und einen Job als einer zu bekommen. Allerdings ist ein Verständnis dafür, warum sie existieren und die Wirkung, die sie haben, dennoch nützlich. Zu diesem Zweck haben wir auf dieser Seite einige weitere Details zu diesen Themen bereitgestellt. Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Die Rolle der Market Maker Die grundlegende Rolle der Market Maker in der Optionsbörse ist, um sicherzustellen, dass die Märkte reibungslos laufen Indem sie es Händlern ermöglichen, Optionen zu kaufen und zu veräußern, auch wenn es keine öffentlichen Aufträge gibt, die dem geforderten Handel entsprechen. Sie tun dies, indem sie große und diverse Portfolios einer breiten Palette von verschiedenen Optionen Verträge. Wenn zum Beispiel ein Trader bestimmte Optionskontrakte kaufen wollte, aber es war niemand zu diesem Zeitpunkt verkauft diese Verträge, dann ein Market Maker würde die Optionen aus ihrem eigenen Portfolio oder Reserve verkaufen, um die Transaktion zu erleichtern. Ebenso, wenn ein Händler wollte bestimmte Verträge zu verkaufen, aber es gab keine öffentlichen Käufer, dann ein Market Maker könnte die Transaktion durch den Kauf dieser Verträge und fügte sie zu ihrem Portfolio. Die Market Maker stellen grundsätzlich sicher, dass sowohl die Tiefe als auch die Liquidität im Optionsaustausch vorhanden sind. In ihrer Abwesenheit gäbe es wesentlich weniger Transaktionen, und es wäre viel schwieriger, Optionen zu kaufen und zu verkaufen. Es würde auch weniger Optionen auf dem Weg der verschiedenen Verträge auf dem Markt verfügbar sein. Die Händler zu ermächtigen, Transaktionen schnell auszuführen, auch wenn es keine willigen Käufer oder Verkäufer, wiederum gewährleistet, dass der Austausch effizient funktioniert und Händler können in der Regel kaufen und verkaufen die Optionen, die sie wollen. Wie arbeiten Market Maker Wie bereits erwähnt, halten die Market Maker ihre eigenen Portfolios, die aus einer Vielzahl unterschiedlicher Optionskontrakte bestehen. Sie handeln in großen Mengen und sind in der Lage, Optionen von Händlern zu kaufen und verkaufen sie an Händler kaufen möchten. Ohne die Entscheidungsträger könnte der Markt leicht stagnieren und der Optionshandel würde erheblich schwieriger. Als Gegenleistung für die wichtige Rolle spielen sie im Optionen-Handel, haben sie ein großes Privileg auf dem Markt, die es ihnen ermöglicht, im Grunde eine Art von Gewinn auf jede Transaktion machen sie aufgrund der Art und Weise Optionen sind. Es gibt zwei Hauptaspekte auf den Preis der Optionen, die jeder Optionshändler verstehen sollte. Erstens besteht der tatsächliche Preis aus zwei Hauptkomponenten: intrinsischer Wert und extrinsischer Wert. Zweitens, und dies ist relevant, wie Market Maker betreiben, sind sie an den Börsen mit einem Geldkurs und einem fragen Preis festgesetzt. Jeder, der Optionskontrakte kaufen möchte, würde den Ask-Preis dieser Kontrakte zahlen, während jeder, der Verträge verkauft oder schreibt, den Geldkurs erhält. Der Kaufpreis ist höher als der Kaufpreis, so dass ein einzelner Kaufvertrag einen höheren Preis zahlen würde als der einzelne Verkauf, den sie erhalten würden. Der Unterschied zwischen diesen beiden Preisen ist bekannt als der Spread, und seine aus dieser Verbreitung, dass die Market Maker profitieren. Sie sind grundsätzlich berechtigt, zum Bid-Preis zu kaufen und zu dem fragen-Preis zu verkaufen und so von der Verbreitung zu profitieren. Nehmen wir ein Beispiel für spezifische Optionskontrakte, die mit einem Geldkurs von 2 und einem Briefkurs von 2,20 handeln. Wenn eine Einzelperson einen Auftrag erteilt, um diese Verträge zur gleichen Zeit zu kaufen, wie eine andere Person einen Auftrag erteilt, um diese Verträge zu verkaufen, fungiert der Market Maker grundsätzlich als ein mittlerer Mann. Sie kaufen vom Verkäufer, zahlen den Kaufpreis von 2,00, und verkaufen dann an den Käufer zu dem Ask-Preis von 2,20, so dass ein 0,20 Gewinn pro Vertrag gehandelt. Natürlich wird es für einen Market Maker nicht immer möglich sein, Aufträge gleichzeitig zu kaufen und zu veräußern, sonst gäbe es wenig Bedarf für sie an erster Stelle. So sind sie immer noch potenziell dem Risiko von Preisbewegungen und Zeitverfall der Optionen ausgesetzt, die sie besitzen. Das primäre Ziel eines Market Maker ist es, so viele Aufträge wie möglich zu handhaben, um von dem Spread zu profitieren, muss aber auch effektive Positionierungsstrategien einsetzen, um sicherzustellen, dass sie keinem zu hohen Risiko ausgesetzt sind. Trotz der inhärenten Vorteil des Seins ein Market Maker durch die Ausbreitung angeboten, ist es immer noch perfekt möglich für sie, Geld zu verlieren. Wer sind die Market Maker Market Maker sind in der Regel Einzelpersonen, die für Maklerfirmen, Banken und andere Finanzinstitute arbeiten, die speziell mit einem Austausch oder Austausch verbunden sind, um die Rolle zu erfüllen. Da es ihnen nicht gestattet ist, im Auftrag von öffentlichen Investoren und Händlern zu handeln, müssen sie ihr eigenes Kapital verwenden, um alle ihre Transaktionen zu finanzieren. Sie müssen unglaublich qualifiziert sein, was sie tun, mit ausgezeichneten analytischen Fähigkeiten und eine Menge mentale Stärke. Wenn die relevanten Unternehmen Marktmacher anwerben, würden sie normalerweise nach einer Menge passender Erfahrung und einem klaren Hinweis auf die geforderten Fähigkeiten suchen. Electronic Trading: Die Rolle eines Market Maker 13 Market Maker konkurrieren um Kundenauftragsströme durch die Anzeige von Kauf und Verkauf Für eine garantierte Anzahl von Aktien. Der Unterschied zwischen dem Preis, zu dem ein Market Maker bereit ist, ein Wertpapier zu kaufen, und dem Preis, zu dem das Unternehmen bereit ist, es zu verkaufen, wird als Market Maker Spread bezeichnet. Da jeder Market Maker zu einem beliebigen Zeitpunkt entweder eine Aktie kaufen oder verkaufen kann, repräsentiert der Spread die Market Maker Gewinne auf jedem Trade. Sobald ein Auftrag eingegangen ist, verkauft der Market Maker sofort aus seinem eigenen Inventar oder sucht eine Aufrechnung. Es kann überall von vier bis 40 (oder mehr) Market Maker für eine bestimmte Aktie je nach dem durchschnittlichen täglichen Volumen. Die Marktmacher spielen im Sekundärmarkt als Katalysatoren eine wichtige Rolle, insbesondere zur Erhöhung der Aktienliquidität und damit zur Förderung des langfristigen Wachstums im Markt. Market Maker müssen kontinuierliche zweiseitige Anführungszeichen (Bid und Ask) innerhalb eines vordefinierten Spread halten. Ein Markt wird geschaffen, wenn der designierte Market Maker Angebote und Angebote über einen bestimmten Zeitraum zitiert. Sie stellen sicher, dass es einen Käufer für jeden Verkaufsauftrag und einen Verkäufer für jeden Kaufauftrag zu jeder Zeit gibt. Sobald der Market Maker einen Preis eingegeben hat, ist er verpflichtet, mindestens 1.000 Wertpapiere zu diesem bewerteten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Sobald der Market Maker diese Aktien entweder gekauft oder verkauft hat, kann er dann den Markt verlassen und einen neuen Geld - oder Briefkurs eingeben, um einen Gewinn auf dem vorherigen Handel zu erzielen. Zum Beispiel, sagen wir, dass ein Market Maker hat einen Verkaufsauftrag für Microsoft (MSFT) eingegeben hat und die Bid fragen ist 65,25 65,30. Der Market Maker kann versuchen, Aktien der MSFT auf 65.30 zu verkaufen. Wenn dies ist, was die Market Maker zu tun, kann er oder sie dann umdrehen und geben Sie ein Gebot zu kaufen Aktien in MSFT. Der Market Maker kann mehr oder weniger als das aktuelle Gebot von 65,25 bieten. Wenn er oder sie ein Gebot bei 65,26 eingibt, dann wird ein neuer Markt geschaffen (bezeichnet als ein Markt), weil dieser Gebotspreis nun das beste Gebot ist. Wenn der Market Maker einen Verkäufer an der neuen Bid-Preis von 65,26 anzieht dann hat er oder sie erfolgreich die Ausbreitung. Der Market Maker verkaufte 1.000 Aktien zu 65.30 und kaufte diese Aktien zurück auf 65.26. Infolgedessen hat der Market Maker 40 (1.000 Aktien x 0,04) auf die Differenz zwischen den beiden Transaktionen. Dies scheint nicht so viel, aber tun dies wiederholt mit größeren Größen Größen bieten lukrative Gewinne. Den ganzen Tag tun die Marktmacher das, indem sie Liquidität für einzelne und institutionelle Investoren bieten. Das Hauptrisiko für den Market Maker ist der Zeitraffer zwischen den beiden Transaktionen, je schneller er oder sie die Spread machen kann, desto mehr Geld kann der Market Maker produzieren. Allerdings ist das Geld aus den Unterschieden bei den Geld - und Briefkursen nicht die einzige Funktion der Market Maker. Ihre erste Priorität ist die Bereitstellung von Liquidität für ihre eigenen Firmenkunden, für die sie eine Provision erhalten. Sie können auch den Handel für andere Maklerfirmen erleichtern, was den Pflichten eines Spezialisten sehr ähnlich ist. Es ist auch anzumerken, dass die Market Maker gesetzlich verpflichtet sind, den Kunden den besten Geld - oder Briefkurs für jede Market-Order-Transaktion zu geben. Dies gewährleistet einen fairen und vernünftigen zweiseitigen Markt. Wenn diese Vorschriften nicht vorhanden wären, würden die Gewinne der Kunden gedeckt und die Aktienkurse würden viel volatiler sein, als sie bereits sind.